Μία από τις μεγαλύτερες απάτες στην ιστορία ήταν προϊόν κεντρικής τράπεζας

0
335
Απάτη
Καρτποστάλ της φανταστική χώρας της Poyais

η πιστωτική επέκταση του 1822-25 όχι μόνο έδωσε ζωή στην πιο ελπιδοφόρα απάτη-πυραμίδα στην ιστορία, αλλά και διογκώθηκε μια ευρύτερη φούσκα που τελικά ξέσπασε κατά τη διάρκεια του οικονομικού πανικού του 1825, το οποίο ήταν αναμφισβήτητα το πιο σοβαρό οικονομικό δυστύχημα που γνώρισε η Βρετανία σε όλο το πρώτο μισό του δέκατου ένατου αιώνα

του George Pickering
Απόδοση: Μιχάλης Γκουντής

Εισαγωγή

Το καλοκαίρι του 1821, ένας πανούργος Σκωτσέζος με το όνομα Gregor MacGregor έφθασε με καράβι στο Λονδίνο και ξεκίνησε αναμφισβήτητα την πιο αυθάδη απάτη εμπιστοσύνης στην ιστορία. Ο MacGregor είχε περάσει μεγάλο μέρος των τελευταίων δεκαετιών ως μισθοφόρος στρατιώτης στον πόλεμο της Ανεξαρτησίας της Βενεζουέλας, όπου είχε κερδίσει διακρίσεις στον στρατό, τελικά διοριζόμενος ως στρατηγός από τον Simón Bolívar. Κάποια στιγμή κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, οι ντόπιοι αρχηγοί της Κεντρικής Αμερικής είχαν παραχωρήσει στον MacGregor μια μεγάλη έκταση γης, η περισσότερη από την οποία είχε τη μορφή ακατοίκητου, ελονοσιακού βάλτου κατά μήκος του Μαύρου Ποταμού, στη σύγχρονη Ονδούρα. Παρά τις φτωχές οικονομικές προοπτικές του νέου αποκτήματος του, ο MacGregor είχε αποφασίσει ότι η γη θα έπρεπε να είναι το εισιτήριο του για περιουσία, έστω και αν αυτό απαιτούσε αντισυμβατικά μέτρα.

Η απάτη

Ήταν αυτή η σειρά γεγονότων που οδήγησε στην «ίδρυση» της ανύπαρκτης χώρας Poyais. Όταν επέστρεψε στη Βρετανία, ο MacGregor εισχώρησε στην ανερχόμενη κοινωνία του Λονδίνου, ισχυριζόμενος ότι ήταν ο κυρίαρχος πρίγκιπας ή ο «Cazique», μιας νεοσυσταθείσας βρετανόφιλης αποικίας στην ακτή του Mosquito της Κεντρικής Αμερικής, που υποτίθεται ότι ονομάστηκε Poyais από την φυλή των Poyer αυτής της περιοχής. Προκειμένου να πείσει το βρετανικό κοινό για την πραγματικότητα αυτής της φανταστικής χώρας, ο MacGregor αναγκάστηκε να χρησιμοποιήσει μια εξαιρετικά περίπλοκη σειρά μέσων, κυρίως μεταξύ των οποίων είναι η έκδοση ενός οδηγού 355 σελίδων για μελλοντικούς αποίκους. Αυτό το βιβλίο, που πιθανότατα έγραψε ο ίδιος ο MacGregor, περιείχε μια πληθώρα λεπτομερών (και εντελώς πλασματικών) περιγραφών κάθε πτυχής της ζωής στην Poyais.

Αυτές περιλάμβαναν περίπλοκες περιγραφές του τριμερούς κοινοβουλευτικού συστήματος και των εμπορικών και τραπεζικών συστημάτων του, σαφώς σχεδιασμένες στολές για κάθε σύνταγμα των ανύπαρκτων ενόπλων δυνάμεών του, ένα πλήρως επεξεργασμένο σύστημα τιμητικών διακρίσεων, ένα παλαιοχριστιανικό οικόσημο (με μονόκερους) και μία εθνικό σημαία. Ο οδηγός έδινε επίσης λεπτομερείς περιγραφές του κλίματος και της γεωργίας του Poyais, για να μην αναφέρουμε την περίφημη πρωτεύουσα του, και μάλιστα ισχυριζόταν ότι τα ποτάμια της Poyais περιείχαν «σφαιρίδια καθαρού χρυσού». Εκτός από τον οδηγό, ο MacGregor δημιούργησε τα κυβερνητικά γραφεία της Poyais στο Λονδίνο, στο Εδιμβούργο και στη Γλασκόβη, άρχισαν να εκτυπώνουν επαγγελματικά χάρτινα χρήματα και κυβερνητικά έγγραφα και ακόμη ανέθεσε τη σύνθεση των τραγουδιών για την Poyais για να τραγουδιούνται στους δρόμους των μεγάλων πόλεων της Βρετανίας 1.

Το χάρτινο δολάριο της φανταστικής χώρας Poyais

Το κόλπο πέτυχε

Το τέχνασμα λειτούργησε. Στα τέλη του 1822 και στις αρχές του 1823, περίπου 270 γεμάτοι ελπίδα άποικοι έπλευσαν για την Poyais και ο MacGregor κατάφερε να συγκεντρώσει 200.000 λίρες από την πώληση των κυβερνητικών ομολόγων της Poyais, με το δάνειο να υποθηκεύεται από την ιδιαίτερα αξιοσέβαστη Λονδρέζικη τράπεζα Sir John Perring, Shaw, Barber & co. – εκτός από τα χρήματα που είχε αποκτήσει με την πώληση πιστοποιητικών γης στην Poyais και χαρτονομίσματα. Όταν οι 50 επιζώντες άποικοι της Poyais επέστρεψαν στο Λονδίνο τον Οκτώβριο του 1823 με την είδηση ότι τίποτε από αυτά δεν ήταν αληθινό, η προκύπτουσα οργή εξερράγη σε όλο τον βρετανικό Τύπο. Ωστόσο, ο MacGregor είχε καταφύγει στο Παρίσι λίγες μέρες πριν την άφιξή τους και δεν καταδικάστηκε ποτέ για οποιοδήποτε έγκλημα για τη συμμετοχή του στο πρόγραμμα Poyais, αλλά μάλιστα έφτασε στο σημείο να επιχειρήσει να επαναλάβει το ίδιο κόλπο στη Γαλλία το 1826.

Πώς θα μπορούσε αυτή η παράλογη απάτη να πετύχει να εξαπατήσει εντελώς το βρετανικό επενδυτικό κοινό στις αρχές της δεκαετίας του 1820; Η απάντηση βρίσκεται στο βρετανικό τραπεζικό σύστημα της εποχής, το οποίο είχε δομηθεί με τρόπο που το άφησε ιδιαίτερα ικανό να τροφοδοτήσει τις οικονομικές κρίσεις που περιγράφει η «Αυστριακή θεωρία του κύκλου επιχειρήσεων» του Ludwig von Mises. Στις αρχές της δεκαετίας του 1820, η βρετανική προσφορά χρήματος φαίνεται να ελέγχεται με πολύ αποκεντρωμένο τρόπο, με περίπου 800 τράπεζες σε όλη τη χώρα να έχουν το δικαίωμα να εκδίδουν δικά τους τραπεζογραμμάτια, θεωρητικά εξαγοράσιμα σε χρυσό.

Ωστόσο, στο κέντρο αυτού του συστήματος βρισκόταν η Τράπεζα της Αγγλίας, η κεντρική τράπεζα της Βρετανίας, η οποία όχι μόνο είχε μονοπώλιο στα θέματα τραπεζογραμματίων στην περιοχή του Λονδίνου, αλλά είχε και το νόμιμο προνόμιο με τρόπο που επέτρεψε στις ιδιωτικές τράπεζες της εποχής να χρησιμοποιήσουν τα τραπεζογραμμάτια της Τράπεζας της Αγγλίας ως χρυσό, για αποθεματικά, συναλλαγές εκκαθάρισης και εξαργυρώνοντας τα δικά της τραπεζογραμμάτια. Χάρη σε αυτά τα νομικά προνόμια των τραπεζογραμματίων της Τράπεζας της Αγγλίας, οι ιδιωτικές τράπεζες της εποχής μπόρεσαν να πυραμιδώσουν τη δική τους πιστωτική επέκταση και να και την παροχή τραπεζογραμματίων τους πάνω από τα κλασματικά αποθέματά τους με τραπεζογραμμάτια της Τράπεζας της Αγγλίας, τα οποία ήταν πυραμιδωμένα πάνω σε ένα ακόμη πιο κλασματικό απόθεμα χρυσού.

Αυτό όχι μόνο επέτρεψε μια πολύ μεγαλύτερη συνολική έκταση πιστωτικής επέκτασης απ’ ό,τι εάν η Τράπεζα της Αγγλίας δεν είχε τα προνόμια αυτά, αλλά επίσης έδωσε στην Τράπεζα της Αγγλίας τεράστια επίδραση στην έκταση της πιστωτικής επέκτασης από το ευρύτερο βρετανικό τραπεζικό σύστημα, μεταβάλλοντας τον όγκο των δικών του προσφερόμενων τραπεζογραμματίων 2.

Κεντρική τράπεζα και MacGregor

Πώς όλα αυτά σχετίζονται με τον Gregor MacGregor; Επειδή η επιτυχία της απάτης της Poyais έγινε δυνατή μόνο χάρη στην κερδοσκοπική μανία που είχε τροφοδοτηθεί από την πιστωτική επέκταση της Τράπεζας της Αγγλίας μέσω αυτών των καναλιών. Σε μια προσπάθεια να αντιστραφεί ο αποπληθωρισμός του νομίσματος και των τιμών που υπήρχε από το 1819, η βρετανική κυβέρνηση και η Τράπεζα της Αγγλίας αποφάσισαν το 1822 να ξεκινήσουν μια μαζική και συντονισμένη πολιτική πιστωτικής επέκτασης. Όπως η Αυστριακή θεωρία του κύκλου επιχειρήσεων του von Mises μας οδήγησε να περιμένουμε, αυτή η πιστωτική επέκταση προκάλεσε μια έκρηξη των επενδύσεων σε επικίνδυνες επιχειρήσεις και βιομηχανίες υψηλότερης τάξης (κεφαλαιουχικών αγαθών).

Δεδομένων των φθινόντων προτύπων δανεισμού και του κόστους δανεισμού που συνοδεύουν οποιαδήποτε περίοδο πιστωτικής επέκτασης, οι Βρετανοί επενδυτές πέτυχαν την ευκαιρία να επενδύσουν εκτενώς στις πρόσφατα ανεξάρτητες πολιτείες της Λατινικής Αμερικής, δημιουργώντας μια κερδοσκοπική μανία γύρω από τις επενδύσεις αυτής της ηπείρου που ταίριαζαν γάντι στον MacGregor και τις προσπάθειές του να συγκεντρώσει χρήματα για το ανύπαρκτο βασίλειό του. Με τον τρόπο αυτό, η πιστωτική επέκταση του 1822-25 όχι μόνο έδωσε ζωή στην πιο ελπιδοφόρα απάτη-πυραμίδα στην ιστορία, αλλά και διογκώθηκε μια ευρύτερη φούσκα που τελικά ξέσπασε κατά τη διάρκεια του οικονομικού πανικού του 1825, το οποίο ήταν αναμφισβήτητα το πιο σοβαρό οικονομικό δυστύχημα που γνώρισε η Βρετανία σε όλο το πρώτο μισό του δέκατου ένατου αιώνα.

Κλείνοντας στο σήμερα

Τα τελευταία χρόνια, η πιστωτική επέκταση των κεντρικών τραπεζών επανέλαβε συχνά αυτό το κόλπο που προκάλεσε φούσκες σε παράλογες και επικίνδυνες επενδύσεις, όπως τα «δάνεια NINJA» πριν από την κρίση του 2007/8 ή οι μη κερδοφόρες στάρταπ εταιρείες τεχνολογίας κατά τη διάρκεια της φούσκας dotcom του 2001. Ωστόσο, δεν υπάρχει ίσως κανένα μάθημα από την ιστορία, το οποίο απεικονίζει πιο έντονα τους κινδύνους των επιχειρηματικών κύκλων που τροφοδοτούνται με πιστωτική επέκταση παρά από την ιστορία του Gregor MacGregor και της φανταστικής χώρας του Poyais.

***

Βρίσκετε ενδιαφέροντα τα άρθρα στην «Ελεύθερη Αγορά»; Εκτιμάτε την προσπάθεια μας; Κάντε τώρα μια δωρεά 5 ευρώ και ενισχύστε μας.





Διαβάστε περισσότερα:

  1. Για ολόκληρη την ιστορία δείτε, David Sinclair, Sir Gregor MacGregor and the Land that Never Was (London, 2003).
  2. G. Pickering, The Role of Bank of England Note Issues Amongst the Causes of the Panic of 1825. SSRN link: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3208923