Το πρόβλημα με την συνταγογραφημένη «ορθολογικότητα» στα συμπεριφοριστικά οικονομικά

0
519
Συμπεριφοριστικά Οικονομικά
Αντί να επισημαίνουν και να διαμαρτύρονται για τα υποτιθέμενα ελαττώματα των ατόμων, οι οικονομολόγοι πιθανότατα θα τα κατάφερναν καλύτερα, εξηγώντας πως τα «απλά» άτομα, που έχουν μόνο ψίχουλα πληροφορίας και περιορισμένες πνευματικές ικανότητες, μπορούν να βρουν αποτελεσματικές λύσεις στα οικονομικά προβλήματα και να οδηγήσουν την οικονομία προς κοινωνικά ευεργετικά αποτελέσματα.

Σε αντίθεση με την κοινή γνώμη, τα συμπεριφοριστικά οικονομικά δεν δείχνουν ότι οι άνθρωποι είναι παράλογοι. Μάλλον υπονομεύουν το νεοκλασικό μοντέλο της ανθρώπινης λογικής.

του Arkadiusz Sieroń
Απόδοση: Μιχάλης Γκουντής και Ευθύμης Μαραμής

Εισαγωγή

Τα  συμπεριφοριστικά οικονομικά γίνονται όλο και πιο δημοφιλή. Μετά τον Daniel Kahneman, ο οποίος το 2002 έλαβε το βραβείο Nobel, για το ότι ενσωμάτωσε ολοκληρωμένες γνώσεις από την ψυχολογική έρευνα στην οικονομική επιστήμη, ένας άλλος εκπρόσωπος αυτού του ρεύματος σκέψης, ο Richard Thaler , προσχώρησε στην ομάδα των κατόχων του διάσημου βραβείου πέρυσι.

Αλλά ποια είναι η διαφορά μεταξύ των συμπεριφοριστικών οικονομικών και των mainstream οικονομικών; Εξάλλου, τα οικονομικά αντιμετωπίζουν την ανθρώπινη συμπεριφορά από την έναρξή τους ως κλάδος. Σύμφωνα με το δημοφιλές αφήγημα, το βασικό πλεονέκτημα των συμπεριφοριστικών οικονομικών είναι πως δείχνουν ότι οι άνθρωποι δεν είναι απόλυτα ορθολογικοί, ότι η οικονομία αποτελείται από άτομα που είναι αδύναμα και ευαίσθητα σε γνωστικές προκαταλήψεις. Είναι σωστή αυτή η ερμηνεία;

Ανθρώπινος Ορθολογισμός vs Μοντέλων Ορθολογισμού

Σε αντίθεση με την κοινή γνώμη, τα συμπεριφοριστικά οικονομικά δεν δείχνουν ότι οι άνθρωποι είναι παράλογοι. Μάλλον υπονομεύουν το νεοκλασικό μοντέλο της ανθρώπινης λογικής. Ο Daniel Kahneman ήταν πράγματι ενήμερος γι ‘αυτό, όπως τον τόνισε αρκετές φορές στο Thinking, Fast και Slow ότι η έρευνά του δεν έδειξε το παραλογισμό των ανθρώπινων επιλογών, αλλά ότι το μοντέλο homo economicus δεν περιγράφει καλά την ανθρώπινη συμπεριφορά. Αυτά είναι δύο διαφορετικά πράγματα: οι άνθρωποι μπορούν να συμπεριφέρονται με έναν λογικά ανόμοιο αλλά λογικό τρόπο. Αν οι πράξεις των ανθρώπων αποκλίνουν από τις προβλέψεις της θεωρίας, αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι κάνουν «λάθη» – μπορεί να σημαίνει ότι η θεωρία βάσει της οποίας διατυπώνονται οι προβλέψεις είναι λανθασμένη.

Ο Vernon Smith σημειώνει ότι η παρατηρούμενη ασυμμετρία των κερδών και ζημιών (οι άνθρωποι απεχθάνονται τη ζημία), δεν μπορεί να σημαίνει παράλογη συμπεριφορά, αλλά ότι μεγιστοποίηση της πιθανότητας πτώχευσης αποφεύγεται. Η παρατηρούμενη συμπεριφορά των ατόμων θα ήταν ασυμβίβαστη με το μοντέλο μεγιστοποίησης του κέρδους, αλλά θα ταίριαζε με το μοντέλο επιβίωσης.

Από εξελικτική άποψη, η επιβίωση είναι πολύ πιο σημαντική από τη μεγιστοποίηση των κερδών. Με άλλα λόγια, αποκλίσεις από το πρότυπο νεοκλασικό μοντέλο μπορεί αποτελούν κατάλληλες συμπεριφορές από εξελικτική άποψη.

Πράγματι, εάν οι άνθρωποι ήταν τόσο παράλογοι όσο συχνά πιστεύεται, θα ήταν δύσκολο να εξηγήσουμε πώς επιβίωσε το είδος μας. Πρέπει να θυμόμαστε ότι το πραγματικό περιβάλλον απόφασης είναι πιο περίπλοκο από αυτό που υπέθεσαν οι θεωρητικοί. Οι άνθρωποι οφείλουν την ύπαρξή τους στους προγόνους τους που είχαν αναπτύξει την ικανότητα προσαρμογής σε ένα δυναμικά μεταβαλλόμενο περιβάλλον, όχι στη βέλτιστη επεξεργασία πληροφοριών σχετικά με τις συνθήκες στατικής ισορροπίας και τις κατανομές πιθανότητας.

Αξίζει να θίξουμε ένα σημαντικό σημείο εδώ: είναι το να κάνουμε λάθη κατά τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τις αφηρημένες επιλογές πραγματικά παράλογο δεδομένης της περιορισμένης γνωστικής ικανότητας; Είναι μη ορθολογική άλλωστε η περιορισμένη διανοητική μας προσπάθεια; Υπάρχει κάτι πιο πολύτιμο για τον άνθρωπο από τους ψυχικούς του πόρους;

Από τη σκοπιά της περιορισμένης «ικανότητας επεξεργασίας» του νου, η εκτίμηση των σφαλμάτων κρίσης από καιρό σε καιρό μπορεί να είναι ένα μικρό τίμημα για την αυτοματοποίηση των περισσότερων δραστηριοτήτων που κάνουμε – ειδικά ότι, γενικά, τουλάχιστον στην περίπτωση καταστάσεων ρουτίνας, λειτουργεί σωστά. Όπως παρατήρησε ο Vernon Smith στη διάλεξη για το βραβείο Νόμπελ, «αν ήταν διαφορετικά, κανείς δεν θα μπορούσε να περάσει τη μέρα κάτω από το βάρος της αυτοσυνείδητης παρακολούθησης και σχεδιασμού κάθε ασήμαντης δράσης λεπτομερώς».

Άτομο και Ορθολογισμός της αγοράς

Αλλά ακόμα κι αν συμφωνούμε με τον παραλογισμό των ατόμων, αλλάζει τίποτα στην οικονομική θεωρία; Σε αντίθεση με το τυποποιημένο νεοκλασικό μοντέλο, για να λειτουργούν σωστά οι αγορές, οι άνθρωποι δεν χρειάζεται να είναι λογικοί, παντογνώστες, καλοί ή έξυπνοι. Εξάλλου, το μεγαλύτερο πλεονέκτημα του Bernard Mandeville και των Σκοτσέζων φιλοσόφων ήταν να δείξουν ότι οι άνθρωποι δεν χρειάζεται να είναι καλοί, ότι η συμπεριφορά τους θα έχει καλά αποτελέσματα. Όπως ο Αδάμ Σμιθ ως γνωστόν λέει στο The Wealth of Nations :

«Δεν είναι από την καλοσύνη του κρεοπώλη, του ζυθοποιού ή του αρτοποιού που περιμένουμε το δείπνο μας, αλλά από την έγνοιά τους προς το δικό τους ενδιαφέρον. Αναφερόμαστε στους εαυτούς μας, όχι με βάση την ανθρωπιά τους αλλά την αυτο-αγάπη τους, και ποτέ δεν τους μιλάμε για τις ανάγκες μας αλλά για τα πλεονεκτήματά τους».

 

Και ο Hayek έδειξε στη χρήση της γνώσης στην κοινωνία το μεγάλο χαρακτηριστικό του μηχανισμού τιμών είναι η εξοικονόμηση της γνώσης με την οποία λειτουργεί ή «πόσο λίγα πρέπει να γνωρίζουν οι μεμονωμένοι συμμετέχοντες για να μπορέσουν να αναλάβουν τη σωστή δράση». Με άλλα λόγια, η τέλεια πληροφόρηση δεν αποτελεί προϋπόθεση ανταγωνισμού – αντίθετα, στην αγορά υπάρχουν ήδη άγνωστες πληροφορίες στη διαδικασία ανταγωνισμού. Με την ανάπτυξη της σκέψης του Hayek, ο Vernon Smith σημειώνει ότι «οι αγορές εξοικονομούν πληροφορίες, κατανόηση, ορθολογισμό, αριθμούς παραγόντων και αρετή».

Πράγματι, όπως αναφέρει ο Armen Alchian στο άρθρο του «Αβεβαιότητα, Εξέλιξη και Οικονομική Θεωρία«, αυτό που έχει σημασία για την οικονομία είναι η δημιουργία κερδών, όχι οι μεμονωμένες διαδικασίες λήψης αποφάσεων, τα κίνητρα ή οι ικανότητες πίσω από αυτές. Τα κέρδη επιτυγχάνονται από όσους είναι καλύτεροι από τον ανταγωνισμό, όχι από τα πιο έξυπνα ή τα πιο λογικά άτομα. Αυτό σημαίνει ότι η νοημοσύνη ή ο ατομικός ορθολογισμός δεν έχει σημασία, διότι ακόμη και σε μια κοινωνία ανιστόρητων ή ηλίθιων θα υπάρξουν κέρδη, όπως και να έχει.

Η οικονομία θα επιτύχει έτσι την ισορροπία που αναμένεται από το πρότυπο νεοκλασικό μοντέλο, ακόμη και αν τα άτομα δεν είναι πλήρως ορθολογικά και δεν μεγιστοποιούν τα κέρδη (σύμφωνα με τον Alchian, στον κόσμο με αβεβαιότητα η «μεγιστοποίηση του κέρδους» είναι μια έννοια χωρίς νόημα). Όπως και στην περίπτωση του βιολόγου που, χάρη στις γνώσεις για την εξέλιξη, μπορεί να προβλέψει τον αντίκτυπο των περιβαλλοντικών αλλαγών στους οργανισμούς, παρόλο που οι ίδιοι δεν γνωρίζουν τους νόμους της εξέλιξης, ο οικονομολόγος είναι σε θέση να περιγράψει τις οικονομικές τάσεις που προκύπτουν από την προσαρμοστική, μιμητική διαδικασία δοκιμής και σφάλματος στην αναζήτηση θετικών κερδών, ακόμη και αν τα άτομα δεν είναι ορθολογικά, δηλαδή δεν μεγιστοποιούν τα κέρδη.

Είναι αλήθεια ότι το μοντέλο homo economicus δεν είναι ρεαλιστικό. Εάν αντιμετωπίζετε τα συμπεριφοριστικά οικονομικά ως κριτική αυτού του μοντέλου, κάτι κάνετε σωστά. Φαίνεται, ωστόσο, ότι οι ερευνητές που ανήκουν σε αυτό το σκέλος σκέψης έχουν επικεντρωθεί πάρα πολύ στην ανεύρεση ανωμαλιών σε σχέση με το πρότυπο νεοκλασικό μοντέλο, αγνοώντας τα προγνωστικά του επιτεύγματα. Δυστυχώς, τα συμπεριφοριστικά οικονομικά -ιδιαίτερα οι λαϊκές ερμηνείες- είναι εντελώς άστοχα, αντιμετωπίζοντας τις αποκλίσεις από το πρότυπο όχι ως απόδειξη του ελαττώματος του, αλλά ως απόδειξη του παραλογισμού των ατόμων (τα οποία – όπως πιστεύει ο Thaler – πρέπει να σπρωχτούν προς τη σωστή κατεύθυνση).

Έτσι, οι συμπεριφοριστές οικονομολόγοι δεν είναι αποτελούν μια πραγματική αντίθεση στο μοντέλο homo economicus. Παραμένουν στο πλαίσιο της εποικοδομητικής ορθολογικότητας, σύμφωνα με την οποία η ορθολογιστική λειτουργία της αγοράς προέρχεται εξ ολοκλήρου από τη λογική των ατόμων. Τόσο οι νεοκλασικοί όσο και οι συμπεριφοριστές οικονομολόγοι  πιστεύουν ότι οι αγορές δεν μπορούν να είναι ορθές, εκτός αν οι οντότητες είναι πλήρως ορθολογικές με την έννοια που αποδίδεται στα θεωρητικά μοντέλα (αν και ο Hayek απέδειξε ότι είναι λάθος να εξισώνουμε τις γνώσεις που χρειάζεται ο οικονομολόγος για να εξηγήσουν τα φαινόμενα της αγοράς με τις απαιτήσεις για γνώση που διαθέτουν οι συμμετέχοντες στην αγορά). Τόσο οι νεοκλασικοί όσο και οι συμπεριφοριστές οικονομολόγοι πιστεύουν ότι ο εξορθολογισμός των ατόμων εξαντλεί το εύρος της έρευνας τους. Δεν λαμβάνουν επαρκώς υπόψη την κοινωνική αλληλεπίδραση και συντονισμό που συμβαίνει μέσω του συστήματος τιμών.

Και η μαγεία της αγοράς είναι, όπως γράφει ο Vernon Smith, ακριβώς το γεγονός ότι συγκεντρώνει «πληροφορίες πολύ πέρα ​​από το τι μπορεί να καταλάβει ο καθένας και είναι ικανός να κατανοήσει». Με άλλα λόγια, εκτός από την ατομική (εποικοδομητική) λογική , υπάρχει και ορθολογική (οικολογική) αγορά, η οποία οδηγεί σε ισορροπία των αγορών ανεξάρτητα από τη φύση των ενεργειών (είτε είναι ορθολογικές, μη-ορθολογικές είτε παράλογες) που αναλαμβάνουν τα άτομα.

Κλείνοντας

Αντί να επισημαίνουν και να διαμαρτύρονται για τα υποτιθέμενα ελαττώματα των ατόμων, οι οικονομολόγοι πιθανότατα θα τα κατάφερναν καλύτερα, εξηγώντας πως τα «απλά» άτομα, που έχουν μόνο ψίχουλα πληροφορίας και περιορισμένες πνευματικές ικανότητες, μπορούν να βρουν αποτελεσματικές λύσεις στα οικονομικά προβλήματα και να οδηγήσουν την οικονομία προς κοινωνικά ευεργετικά αποτελέσματα.

***

 

 

Ο Arkadiusz Sieroń είναι πιστοποιημένος επενδυτικός σύμβουλος. Είναι ενθουσιώδης επενδυτής πολύτιμων μετάλλων και υποψήφιος διδάκτωρ στην Πολωνία, έχοντας συνθέσει διατριβή σχετικά με τις αναδιανεμητικές επιδράσεις του νομισματικού πληθωρισμού (επιπτώσεις του φαινομένου του Cantillon). Ο Arkadiusz είναι υποστηρικτής της ελεύθερης αγοράς και πιστεύει στη δύναμη της ειρηνικής και εθελοντικής συνεργασίας των ανθρώπων. Είναι οικονομολόγος και μέλος του διοικητικού συμβουλίου στο think tank του Πολωνικού Ινστιτούτου Mises. Είναι επίσης  κάτοχος του 6ου Διεθνούς Βραβείου Vernon Smith. Ο Arkadiusz είναι ο συντάκτης των μηνιαίων ανασκοπήσεων της αγοράς χρυσού στο Sunshine profits.

Δημοσιεύθηκε αρχικά στην πολωνική γλώσσα από τον Poland’s Financial Observer βάσει άδειας «ανοιχτού περιεχομένου». H μετάφραση εδώ έγινε στα Ελληνικά από την Αγγλική μετάφραση που έκανε το Ludwig von Mises Institute.

Βρίσκετε ενδιαφέροντα τα άρθρα στην «Ελεύθερη Αγορά»; Εκτιμάτε την προσπάθεια μας; Κάντε τώρα μια δωρεά 5 ευρώ και ενισχύστε μας.





Διαβάστε περισσότερα: